杨德龙:频繁交易是很多人亏损根源 做好公司股东才能真正赚到钱_天天基金网

杨德龙:频繁交易是很多人亏损根源 做好公司股东才能真正赚到钱_天天基金网
摘要 【杨德龙:频频买卖是很多人亏本本源 做好公司股东才干真实赚到钱】记住,你不要由于商场跌落而卖出好股票,或许说好的筹码,你也不要由于短期的上涨而去买入一些垃圾股。    上星期五商场大跌,可以说各种原因都有。资本商场的魅力就在于你讲的这些理由都是过后找的理由,咱们都企图去找为什么商场跌落,至于商场真的为什么跌落,谁也不知道。只能说咱们都去猜为什么跌落。当天的股评,大部分都是找理由的,事实上并不必定准,可是咱们又需求找个理由来解说为什么商场跌。我记住从前有一位出资总监说不必找理由,为什么今日商场跌,很简单,卖的人多,买的人少,今日为什么涨?由于买的人多,卖的人少,确实是这样的。所以咱们不要过度解读每一天商场的体现,涨跌都很正常。这便是咱们说的商场先生,商场先生的脾气暴怒无常,不高兴了就跌,巴菲特把商场作为一个疯子,你假如盯着商场每天的动摇,你相当于在盯着一个疯子的行为,有什么含义呢?  巴菲特为什么办公室里边连个电脑也没有,他乃至没有一台智能手机,由于他不看行情,他也不玩游戏。本年4月份,巴菲特总算具有了一部苹果手机,智能手机,之前他一向用的三星老款手机只能打电话了发短信。这部苹果手机还有根由,由于巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司是苹果公司的榜首大股东,他遇到了苹果的 CEO库克,库克送给他一部 iPhone11,但巴菲特不会用。库克很耐性的用两个小时时刻教给巴菲特怎样运用App。巴菲特很诙谐的说,库克期望经过两个小时的手把手的教他,能让他到达两三岁儿童运用手机的水平,可是他失利了。由于临走的时分,巴菲特对库克说,“趁便问一下什么是APP?”这时分库克知道这两个小时白讲了。  咱们从这一点就可以看到,巴菲特他是真实垂青公司根本面的,他是不去看每天行情动摇的,每天行情动摇影响要素太多了,每天商场几千亿的成交,几千万人在买卖,每个人的主意都是琢磨不透的,或许有的人心境欠好就把股票卖了,或许今日有了一笔钱就买了,没有那么多原因。咱们已然抓不住商场每天的动摇,所以咱们就不要企图做短期的这种操作,你一旦做短期操作,肯定是会被割韭菜了。咱们要想不被割韭菜只需一个方法,我不买卖,我买入一些好的公司做他的股东长时间持有,你怎样割韭菜呢?我原本在南边基金的出资总监邱国鹭先生从前说过,你要是想做短线做赢,想买到最低点,卖到最高点,你便是假定那些卖股票的人十分傻,而且傻的刚刚好,刚刚是跌到你想买的价格就不卖了,然后开端涨,这是你抄底成功,想买到最低点。反过来假如你想卖到最高点,你也是假定那些卖股票的人,比你傻,而且比你傻的刚刚好。刚好是在股价的最高点,接了你的盘,你把它卖掉卖给他了。  咱们想一想,你为什么会比商场上大大都人聪明呢?哪来的自傲呢?这其实是人类的过度自傲的心思误差,这是行为金融学的内容。有次查询问卷伦敦出租车司机有百分之80的人认为自己比平均水平要高,咱们是不是也这么想,我的炒股水平至少比80%的人要高是吧?这原本便是个悖论对不对?  你做波段操作,成功的概率极低,你相当于在接飞刀,对吧?你看玩杂耍的时分,戏法师闭着眼睛玩飞刀看起来触目惊心,实际上戏法杂技大部分都是假的。我看过一次揭秘,说是那些人扔飞刀都是有玄机的,只需你有这些玄机,你扔也砸不到那个人。但大大都人是不敢躺在上面被扔飞刀的,你要想接住一个飞刀,需求多高的技艺?  所以咱们必定要抛弃做短线,抛弃去经过做差价来挣钱,这就引入了咱们今日的主题。要长时间出资,要挑选好的公司做股东,你才干真实赚到好的报答。那问题来了,好公司不廉价,廉价没好货好货不廉价,咱们怎样去处理难题?事实上咱们现在都觉得茅台这些白龙马股太贵了,长得让你置疑人生。事实上它什么时分不贵呢?2016年3月份我其时提出 A股商场将完毕跌落,进入千点大反弹。我估量很多人应该还记住其时我的观念,振聋发聩,为什么呢?由于咱们其时都被熔断吓坏了,认为都会跌到2000点,没有人看多了。  我其时提出A股迎来千点大反弹,可是必定要买白龙马,便是白马加行业龙头。咱们还记不记住在2016年头茅台是多少钱?不到200块。它贵不贵呢?假如看肯定股价它是贵的,由于那时分股票都是几十块钱乃至几块钱,咱们看肯定股价是不对的,对吧?由于每个公司的股本不相同。咱们看市盈率,茅台的市盈率比大大都的股票都要高,现在来看其时是一个地板价,可是其时有多少人敢买。后来茅台一骑绝尘,涨到500多,很多人说涨一倍了太贵了,不能买,然后涨到800,涨到800咱们觉得太贵了,涨到1000,怎样感觉像拍卖似的。  有一个郑州的出资者有几个亿的资金,他是茅台的坚实拥趸,这么多年长时间拿着茅台,我去郑州出差车的时分,他拿了一停几升大的大瓶纪念版的茅台让我签名。然后他就做了一件让咱们可以反思的事,啥事呢?他在茅台涨到600多的时分,现已赚了很多倍了,而且他持仓量很大,几乎是满仓。他就想茅台每天的成交量很小,都是一手两手的散单,而他持有的票大概有几个亿,关于成交量这么小的股票,只需把这些他手中的筹码砸出来,或许就打个跌停,至少砸5个点,对不对?然后他砸下来之后再接回来不就好了吗?这样的话他就做个差价。咱们猜成果怎样样?他就在那一波涨得最快的时分,把茅台砸出去,600多。成果确实是把茅台T飞了,自己被洗出去了。他没想到当他把几个亿的卖盘挂出来之后,原本成交量很小,成果敏捷出来一堆买盘,两分钟之内悉数吃光。  像这些白龙马股大部分都被组织锁仓了,其实流转在外的筹码很少,只需有一些人把卖单挂出来,立刻就有一些人盯着给他吃掉。其时茅台的价格先跌了三个点,哐一下就拉回来了,第二天持续大涨,最终他不得不在茅台涨到700多的时分买回来。他原本想做个差价,最终把本钱抬高了100块钱,还好买回来了,没买回来的话就悲惨剧了。你想关于这么坚决的价值出资者,他企图想做一次投机,想赚点差价,成果最终反而抬高了本钱,由于商场先生他是脾气是捉摸不定的,你不能假定自己比大大都人聪明,其实实际上你要信任自己比大大都人笨,或许比大大都人命运差,这时分你才会傻人有傻福,你才会真实的赚到好公司的钱。记住一句话,你不陪这些好公司调整,你就没有资历享用它的上涨,它跌的时分也是它的一个进程,就像你喜爱一个人相同,他有长处也有缺陷,你不能仅仅喜爱他的长处,你还要喜爱他的缺陷才干持久,假如他没有这些缺陷,就不是他了。对股票相同,你既要喜爱它的上涨,也要喜爱它的跌落,而且把他的调整作为一次加仓的时机,这时分你才不会把好股票做丢,才干够真实的有好的心态。  我举这些比如的话,其实便是给咱们证明,你要想做一个价值出资者是十分不容易的。巴菲特说价值出资者在任何商场都是少数派,由于真实可以坚持做价值出资的人很少。价值出资知易行难,再好的股票都会跌,特别是在整个商场暴降的时分,你也会惊惧。像这一次巴菲特持仓由于美股的暴降一度回撤1000亿美元,他跌了百分之将近40,什么概念?估量一般人就溃散了,可是巴菲特在5月3日线上股东大会上仍是谈笑自若,尽管比从前要烦闷一些,估量是由于他的老搭档芒格没在,所以他没有从前那么诙谐,也没有那么好玩。这次说话没从前那么有底气,由于他关于这次疫情关于美国经济仍是比较忧虑的。他手握1300多亿美元现金并没有抄底,阐明他仍是忧虑的,可是他心思素质现已十分好了。  咱们不常常传闻一句俗话吗?爱情再好的两口子终身里边都有想把对方掐死50次以上,有的人说我早就到100次了,相同的,再好的股票,你持有的进程中都有想把它卖掉的激动,而且这个激动或许也会有50次,对不对?所以咱们必定要有杰出的心态来做价值出资。你只需在买之前研讨好,这是个好公司,那么你盯住它的根本面,假如根本面没恶化,状况没改变,你是不要去卖出的。有人说守股比守寡还难,每天都有人给我引荐股票,每天都看到他人持有的股票涨得比我的好,所以我就想换,所以持有一个股票,真的比守寡还难。守寡的话也是不断有人会蛊惑你,就看你的定力了,持也相同。这种坚决的决心其实来自于对公司根本面的了解,最根本的深入研讨。你只需研讨透了公司根本面,对他才有决心,才不会容易的由于商场跌落就要卖出。  记住,你不要由于商场跌落而卖出好股票,或许说好的筹码,你也不要由于短期的上涨而去买入一些垃圾股。

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